Nielsen har sin første arbejdsdag på Åråsen næste mandag.
"Jeg glæder mig rigtig meget til det her. Du har været nogle steder i Skandinavien, der skiller sig ud med en god og speciel atmosfære. Åråsen er sådan et sted. Som spiller var det et helvede at komme til Åråsen. Nu skal vi sørge for, at det bliver et helvede igen", siger David Nielsen.
Det betyder, at søndagens kamp mod Tromsø bliver ledet af akademichef Toni Ordinas og sportschef Simon Mesfin, skriver klubben.
Nielsen var træner i danske Lyngby fra marts til juni i år, og har tidligere trænet Strømsgodset i Eliteserien.
Lillestrøm meddelte torsdag, at Robin Asterhed vender tilbage til sin rolle som assistenttræner, efter at han har stået i spidsen for holdet, siden Andreas Georgson rejste til Manchester United den 26. juli.
Lillestrøm er inde i en svag periode i Eliteserien med fire nederlag i træk. De ligger på 13. pladsen i tabellen, kun to point over nedrykningsstregen.